芯东西（公众号：aichip001）
作者 | 陈骏达
编辑 | 心缘
芯东西3月(yue)28日(ri)报道(dao)，昨晚，国(guo)内EDA上市(shi)公司概伦电(dian)子发(fa)布公告，宣布正筹划发(fa)行(xing)股(gu)份及支付现金的方式，收购(gou)国(guo)产半导体IP企业(ye)锐成芯微的控股(gu)权，同时拟募集配套(tao)资(zi)金。概伦电(dian)子的股(gu)票现已停(ting)(ting)牌，停(ting)(ting)牌前(qian)总市(shi)值(zhi)103亿元，预(yu)计停(ting)(ting)牌时间(jian)不(bu)超过5个交易日(ri)。
公告中称(cheng)，本次(ci)交(jiao)易(yi)事项尚处于筹(chou)划阶段，已初步确定了主要交(jiao)易(yi)对(dui)方(fang)，并签署了《股(gu)权(quan)收购意(yi)向协议(yi)》，但(dan)最终确定的交(jiao)易(yi)对(dui)方(fang)需以后续公告的重组报告书披露的信息(xi)为(wei)准。
本次交易(yi)中的被收(shou)购方锐成芯(xin)(xin)微成立于2011年(nian)，主营业务(wu)为电路知(zhi)识产权（IP）产品设计、授权，并(bing)提供芯(xin)(xin)片定制服务(wu)。
锐成芯微立足于低功耗技术，逐步发展(zhan)和(he)构建完成以(yi)模拟及数模混合IP、嵌入(ru)式存储IP、无线射(she)频通信IP及有线连接接口IP为主的产品格局，拥有国内外(wai)专利超140件。
据(ju)IPnest于2023年(nian)(nian)发布的报告(gao)，锐成(cheng)(cheng)芯微的模拟(ni)及数模混合(he)IP排名(ming)全球第二、中国(guo)第一(yi)，无线射频通信(xin)IP和(he)嵌入式存储IP分别(bie)排名(ming)中国(guo)第一(yi)和(he)中国(guo)大陆第一(yi)。此外，锐成(cheng)(cheng)芯微还在(zai)当年(nian)(nian)跻身全球排名(ming)第10的物理IP提供商。
锐成(cheng)芯微(wei)已经与(yu)全球超30家晶圆(yuan)厂建立了合作伙伴关系(xi)，覆盖CMOS、FinFET、eFlash、BCD、HV、SiGe、FD-SOI等(deng)各类工艺(yi)平台，累(lei)计(ji)在推广IP数量(liang)达750多颗，产品应(ying)用于(yu)汽车(che)电子、工业(ye)控制、物联网、无线通信等(deng)领域(yu)。
值得一提的是，锐(rui)成芯(xin)微曾于2022年6月申请在科(ke)创板上市(shi)并获受理，拟募资13.04亿元，却在2023年3月主动撤(che)回了上市(shi)申请。约半年后，锐(rui)成芯(xin)微重启A股IPO，于2023年8月披露辅导备案报告，计划在创业板上市(shi)，直(zhi)至此次传出被收购(gou)消息(xi)。
本次(ci)交易的收购方概伦(lun)电子成立于(yu)2010年(nian)，一(yi)直从事EDA关键核(he)心(xin)技(ji)术(shu)的开发工作。2021年(nian)12月16日，概伦(lun)电子于(yu)上(shang)交所科创(chuang)板(ban)上(shang)市。
概(gai)伦电子的主营(ying)业务(wu)是(shi)EDA产品及(ji)解决方案，主要产品和(he)服务(wu)为：
1、制(zhi)造类(lei)EDA工具：主(zhu)要(yao)包括器件建模与验证EDA工具。
2、设计(ji)类EDA工具：主要包括电(dian)路仿真及(ji)验证EDA工具。
3、半导体器(qi)件(jian)特性(xing)测试(shi)仪器(qi)：用于测试(shi)集成电路器(qi)件(jian)在不同工作(zuo)状态和环(huan)境下的各项(xiang)指标。
4、半(ban)导体(ti)工程服务：利用自(zi)有EDA工具和(he)测试设备，为客(ke)户提供(gong)器(qi)件(jian)建模和(he)半(ban)导体(ti)器(qi)件(jian)特性(xing)测试服务。
概伦电(dian)(dian)子(zi)主要客户包括台(tai)积电(dian)(dian)、三星电(dian)(dian)子(zi)、SK海(hai)力士、美光科(ke)技、联电(dian)(dian)、中芯国(guo)际(ji)等全(quan)球领先的(de)集(ji)成电(dian)(dian)路企(qi)业(ye)。
EDA工具授权是概伦电(dian)子的主要(yao)营收来(lai)源，根(gen)据(ju)其2024年(nian)中报，EDA工具授权为其贡献(xian)了1.36亿(yi)元的营收，占比达到69.6%。
▲按产品分，概伦(lun)电(dian)子主(zhu)营业(ye)务构成（图源：腾讯自选(xuan)股）
从(cong)地(di)区来看，概伦电子的(de)主要客户位于境内，境内客户占比为(wei)67.88%。
▲按(an)地区分(fen)，概(gai)伦电子主营业(ye)务构成（图(tu)源：腾讯自选股）
概伦电子在(zai)2021年(nian)上市前后，曾完(wan)成了对(dui)Entasys、博达微、芯(xin)智联、Magwel等企业的(de)收(shou)购(gou)，拥有(you)丰(feng)富(fu)的(de)并购(gou)整合经验(yan)。本次对(dui)锐成芯(xin)微的(de)收(shou)购(gou)，有(you)望加强其在(zai)集(ji)成电路IP方面的(de)积累，提(ti)升其市场竞争力。
这笔(bi)(bi)(bi)交(jiao)易已经(jing)是本(ben)月内第四笔(bi)(bi)(bi)EDA领域的(de)(de)重大(da)并购事(shi)件，体现(xian)出(chu)行业(ye)(ye)内整合加速的(de)(de)趋势。本(ben)月的(de)(de)其他三(san)笔(bi)(bi)(bi)交(jiao)易分别(bie)为(wei)半(ban)(ban)导(dao)体设备龙头企(qi)(qi)业(ye)(ye)北方华创收(shou)(shou)购半(ban)(ban)导(dao)体设备及EDA工具(ju)企(qi)(qi)业(ye)(ye)芯源(yuan)微；功率半(ban)(ban)导(dao)体领域龙头企(qi)(qi)业(ye)(ye)扬杰科技(ji)收(shou)(shou)购EDA工具(ju)及半(ban)(ban)导(dao)体材料企(qi)(qi)业(ye)(ye)贝特(te)电(dian)子；国(guo)产(chan)EDA软件龙头华大(da)九天收(shou)(shou)购国(guo)产(chan)EDA企(qi)(qi)业(ye)(ye)芯和半(ban)(ban)导(dao)体。
